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Compra e venda de moedas no mercado de câmbio forex

Análise Fundamental e Análise Técnica (AF e AT) andam lado-a-lado para orientar o operador de forex para potenciais oportunidades em condições de mercado em constante mudança.

Ambos os iniciantes e veteranos comerciantes podem se beneficiar do material que se segue, mas os veteranos aprenderam a fazer uma distinção importante.

Eles não perdem uma enorme quantidade de tempo no lado FA da equação, principalmente porque eles não têm os recursos, o acesso a informações-chave, ou a capacidade de ler e assimilar as montanhas de dados que são tornados públicos numa base diária.

Grandes bancos, fundos de hedge e investidores institucionais têm esses recursos, mas mesmo eles têm um tempo difícil para chegar a previsões corretas sobre como as forças do mercado vão evoluir.

O conselho é simples, usar FA para determinar uma sensação geral de indicações do mercado, a interação de variáveis-chave, e as diferenças de política monetária existente para sugerir que pares de moedas ofereçam as maiores oportunidades em um ponto no tempo.

O objetivo de cada comerciante é avaliar as condições do mercado diário e, em seguida, modificar a sua estratégia nesse sentido. FA e TA são suas ferramentas para atingir este objetivo a cada dia de negociação.

1º Passo: Estudo da área macroeconômica

Para construir a nossa riqueza, temos de criar uma estrutura analítica. Para criar a estrutura, é preciso primeiro estabelecer a sua base.

A base da nossa análise vai envolver o estudo da macroeconomia à escala global. Devemos estabelecer o plano de fundo ao mais alto nível para ser capaz de filtrar os dados e chegar a dinâmica de pares de moedas no nível mais baixo.

Ao fazê-lo, vamos examinar dinâmica cíclica, as políticas monetárias dos principais bancos centrais e alguns outros indicadores. O comportamento passado de instituições monetárias tem grande relevância para as suas escolhas futuras, que é por isso que devemos manter os dados históricos em mente ao analisar a direção futura dos mercados.

A primeira fase é relativamente simples, uma vez que durante uma volatilidade o crescimento cai, e a liquidez torna-se abundante em uma escala global; durante um período acontece o contrário.

No entanto, é muito importante que o comerciante saiba como isolar o ruído dos dados, caso contrário ele vai ser vítima de rotação política ou mídia, e sua análise irá falhar. Decida sobre a fase do ciclo.

Devemos, primeiramente, determinar a fase do ciclo económico à escala global.

Ao examinar as taxas de inadimplência globais, a acumulação de reservas internacionais e pesquisas de empréstimo bancários das grandes potências económicas, é possível perceber a mudança de fase do ciclo económico global, embora estes sejam indicadores de segunda linha, e se tornam um pouco tarde na sinalização da fase de um ciclo.

Mas eles ainda são seguros, porque os agentes do mercado muitas vezes se recusam a reconhecer a importância destes dados até que sejam confirmados pela queda na produção industrial o aumento do desemprego – desenvolvimentos que vêm muito tarde na fase do ciclo.

Examine as inovações tecnológicas, ambiente político, os fundamentos dos mercados emergentes.

Ao decidir a fase do ciclo, vamos tentar determinar a dinâmica que pode melhorar a produtividade e criar um período de expansão econômica não inflacionista em uma escala global.

Quando as economias emergentes adotam as novas tecnologias no mundo desenvolvido, e criam uma nova base de produção industrial, a produtividade vai aumentar, e irá sustentar o crescimento sem criar inflação.

Da mesma forma, quando as novas tecnologias, como viagens aéreas, produção em massa, ou pela Internet são implementados pela primeira vez, a produtividade vai aumentar, e a riqueza e a demanda será gerada, levando a um período de geral de crescimento não inflacionário mas sendo constante.

Os detalhes deste assunto pode ser mais estudado se você pesquisar sobre análise fundamental.

O ambiente político global também tem uma grande influência sobre as flutuações cambiais internacionais por razões óbvias. A época de alta inflação dos anos 1970, por exemplo, foi causada por uma série de eventos políticos que influenciam os fundamentos econômicos.

Da mesma forma, a hiperinflação na Alemanha, no rescaldo da primeira Guerra Mundial também foi causado por acontecimentos políticos que entravaram o curso natural dos acontecimentos económicos.

Para concluir o primeiro passo: Os ganhos de produtividade vão garantir um ambiente global em crescimento (a fase de crescimento) até que as inovações tecnológicas sejam totalmente absorvidas; mas eles são grandemente propensos a criação de bolhas.

Se o ciclo está a atravessar a fase de busto, toda a atividade especulativa deve ser controlada. Trades e agressivas execuções de mercado devem ser reduzidos, a alavancagem deve vir para baixo e posições de longo prazo devem ser estabelecidas como pares de moedas ao chegarem a nível inferior.

Se o ciclo está a atravessar a fase de crescimento, é hora de construir a nossa carteira de riscos e gerenciar nossas alocações de risco através de estudos de correlação e métodos de gestão de dinheiro. Uma vez que decida sobre este aspecto de negócios, podemos passar para a segunda etapa, e ter um olhar mais atento ao ambiente monetário.

2º Passo: Estudo ambiente monetário global

Na segunda etapa, passamos para os estudos generalizados e damos o primeiro passo para uma discussão mais específica das economias do mundo desenvolvido. Na primeira etapa, foram examinados os fatores que influenciam a situação económica de todas as nações.

Agora vamos dar uma olhada mais de perto a política monetária, e tentar determinar o comprimento e a profundidade da atual fase do ciclo.

Estudar as políticas de taxas de juro das principais potências mundiais.

À luz do seu comportamento passado, vamos examinar as tendências políticas dos principais bancos centrais, como o Banco do Japão, a Reserva Federal e o BCE. Nosso estudo levará em conta os preconceitos políticos e mandatos legais dessas instituições, juntamente com a sua independência. A

o estudar e esclarecer seus preconceitos políticos, podemos ter uma idéia de crescimento da oferta monetária, que vai nos ajudar a decidir variáveis como emergentes potenciais de crescimento do mercado, a volatilidade do mercado de ações, e as expectativas de taxa de juros em um mercado local, o que pode traduzir-se em crítica os diferenciais de taxa, quando comparado a outros países.

Compare padrões de expansão da oferta de dinheiro e crédito, com o período anterior.
Uma vez que entendemos as políticas dos bancos centrais mundiais, devemos comparar essas políticas com os seus precursores, e decidir sobre o seu possível impacto sobre a economia global.

Dinheiro fácil sair de uma recessão é normal, e se os canais de crédito estão funcionando, deve alertar-nos para aumentar a tolerância ao risco da nossa carteira.

Por outro lado, a política monetária apertada, após um período de boom econômico, significaria que a economia global vai passar por um período de reorganização, que nos levaria a reduzir a tolerância ao risco da nossa carteira.

Um período continuado da política monetária frouxa (taxas baixas) implicaria que o mercado forex irá desenvolver bolhas de risco, ou seja, moedas de nações com fundamentos fracos irão apreciar muito além do seu valor de equilíbrio, que é uma oportunidade de comércio contraria para curto-circuito.

Um período contínuo de política monetária apertada por uma maioria de bancos centrais do mundo desenvolvido vai obrigar os especuladores a reduzir a alavancagem e, portanto, reduzir o impacto sobre os mercados cambiais.

Assim, como moedas de nações com fortes fundamentos apreciam muito além do seu valor de equilíbrio, teremos outra oportunidade comercial contraria para curto-circuito suas moedas.

Explosão de bolhas, choques de commodities e grandes eventos políticos podem criar exceções para o cenário acima.

Analisar o VIX, índice de inadimplência de empréstimo do mercado desenvolvido de setores corporativos e privados.
Estamos cientes da fase do ciclo, mas também temos de encontrar uma maneira para determinar a tolerância a volatilidade do nosso portfólio.

A volatilidade do mercado de ações e as estatísticas de empréstimo padrão de corporações têm um papel importante na determinação da volatilidade do mercado forex, como a baixa percepção de risco na economia em geral permite que todos os atores para aumentam a alavancagem e liquidez, o que leva a um ambiente geralmente mais seguro para os comerciantes forex.

Claro, como tudo a mais nos mercados, alta ou baixa volatilidade são fenômenos temporários. O profissional deve não só analisar a presente volatilidade, mas também suas causas, os atores que ajudam a reduzi-lo, e os fatores que podem neutralizar seus impacto sobre os mercados.

Conhecimentos destes nos permitirá reagir rapidamente a choques de mercado, e nos ajudar a reduzir nossas perdas quando eles inevitavelmente ocorrerem eventualmente.

Concluir a segunda etapa: Este passo nos permitirá entender onde no ciclo estamos. Em direção ao pico da fase de crescimento, VIX, as taxas de inadimplência e taxas de juros serão todos bastantes baixos, permitindo o lucro máximo a partir das posições de risco assumido (por exemplo, por desejo do AUD, enquanto curto-circuito o iene.)

Por outro lado, para o pico da fase de busto, todos aqueles valores irão registrar extremos; e expressando uma visão negativa do risco em nosso portfólio, seremos capazes de proteger nosso capital; e enquanto embolsando bons lucros como outros agentes financeiros chegarem às mesmas conclusões com a gente.

3º Passo

Finalmente, na terceira etapa, vamos decidir sobre as moedas reais que vamos comprar ou vender, e em quanto tempo vamos manter nossas posições. Vamos simplificar o processo aqui, mas os indicadores mais importantes que devem ser estudados são:

Examine os diferenciais de taxas de juro das nações.
As estatísticas de desemprego, despesas de capital e hiato do produto, uma vez que na maioria das vezes os mercados atribuem a maior importância aos diferenciais de taxas de juros entre moedas, precisamos formar uma opinião sobre a direção das taxas de juros do banco central.

Isto pode ser feito através do estudo de estatísticas de desemprego e do hiato do produto.

Como as restrições de capacidade em um aumento da economia o desemprego cai, a escassez do mercado de trabalho criam pressões salariais, que, eventualmente, são traduzidos em preços mais elevados e inflação em uma economia.

Para combater este desenvolvimento, o banco central irá elevar as taxas, e vai mantê-la alta até que haja sinais visíveis de arrefecimento na economia, como demonstrado pelo aumento do desemprego e menor restrições de capacidade.

Da mesma forma, seguindo estes valores o comerciante pode formar uma opinião sobre onde as taxas de juros vão.

Compare o balanço de pagamentos das moedas.
O balanço de pagamentos de um país é como o balanço de uma empresa. Quanto mais saudável o balanço de pagamentos, a moeda da nação mais forte será em tempos de turbulência econômica.

Vamos estudar os balanços das nações em termos de situação corrente e de capital. É a posição externa do país mantido por depósitos bancários e vendas de ativos (que podem ser revistas com facilidade), ou pela evolução a longo prazo, tais como o investimento direto estrangeiro ou a acumulação de reservas?

O leitor deve examinar para uma melhor compreensão da balança de pagamentos dinâmica.

Comércio a terceira etapa: Durante a fase de crescimento do ciclo, os agentes económicos a favor de risco, assim moedas com os fundamentos mais fortes são propensas a serem vendidas em favor daqueles que escolhem atrair capital através de taxas de juro mais elevadas.

Assim, durante a fase de crescimento ou no início do mesmo, vamos vender moedas com fortes fundamentos oferecendo baixas taxas de juro, e comprar as moedas que oferecem altas taxas de juros para compensar os fundamentos mais fracos.

Durante a fase de busto, vamos comprar moedas que oferecem taxas de juro baixas, com um forte balanço de pagamentos, e vender moedas que oferecem altas taxas de juros, mas são construídas em um momento precário da balança dos pagamentos.

Assim, vamos escolher pares de moedas que oferecem os maiores desequilíbrios ao comerciante, e que querem entrar a cargos de contadores de tendência de longo prazo, com baixa alavancagem, ou vamos esperar o mercado para confirmar nossa análise com as suas ações.

Considerações Finais

Análise fundamental pode ser muito complexo e demorado.

É verdadeiramente um exercício acadêmico, mas uma compreensão geral de seus princípios em uma determinada situação vai ajudar você a construir a aponte para onde você pode ter o seu maior potencial de ganho. 2014 nos deu dois exemplos de como esse processo pode trabalhar para o seu benefício.

Em primeiro lugar, a economia do Reino Unido parecia estar recuperando mais rapidamente do que os EUA, no início. A crença era de que as medidas de austeridade foram trabalhar, e o consenso foi que a U.K. iria elevar os juros antes de outras nações.

Como o favorito de uma perspectiva FA, a libra logo apreciou-se acentuadamente contra seus rivais. Quando os dados econômicos não apoiaram essas expectativas, a libra caiu como uma rocha.

Em segundo lugar, a economia EUA agora parecia preparada para ser o primeira a elevar os juros. Europa, no entanto, sofreu de baixo crescimento, baixa inflação, as tendências de recessão, em uma potencial necessidade de flexibilização quantitativa.

O Euro, como resultado, também caiu como uma pedra. Em ambos os casos, um conhecimento geral da Análise Fundamental teria guiado o comerciante a pares de moedas que ofereceram maior potencial de ganho.

Seu objetivo é entender como o mercado está mudando, e como informações fundamentais impulsionam essas mudanças. Gaste o seu tempo com sabedoria, no entanto, a fim de reservar o máximo de tempo que puder para negociação.

 

fonte:bidollar.com

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